
7月11日,江淮汽车(600418)披露了整体上市方案,拟通过向江汽集团全体股东江汽控股、建投投资、实勤投资发行股份的方式吸收合并江汽集团。江淮汽车为拟吸收合并方和吸收合并完成后的存续方,江汽集团为被吸收合并方。吸收合并完成后,江汽集团全部资产、负债、业务及与业务、资产直接相关的员工并入江淮汽车,江汽集团予以注销,江汽集团持有的江淮汽车股份也相应注销。
作为国企改革的排头兵,江淮汽车整体上市方案出炉有着非常重要的意义。今年3月,安徽省召开的省属企业发展混合所有制经济座谈会上,安徽当地国资系统对省属企业做了动员部署。仅仅一个月后,江淮汽车就申请停牌,启动了整体上市的筹备工作。
江淮汽车整体上市方案显示,经预估,本次交易标的资产的预估值约为63.98亿元,按照调整后本次发行价格10.12元/股计算,发行股份数量约为6.32亿股,鉴于本次交易后江汽集团现持有的江淮汽车35.43%比例的股份(4.55亿股)将注销,本次交易实际新增股份约为1.77亿股。
与此同时,江淮汽车拟向不超过10名特定投资者非公开发行股份进行配套融资,发行价格为不低于9.11元/股,配套募集资金的金额不超过5.96亿元,按照发行底价计算,配套募集资金的发行股份数预计不超过6,542.26万股。
“整体上市工作正在积极推进,目前工作重点主要是对资产进行整合。新能源客车是安凯客车具有优势的业务,通过与江淮汽车的新能源汽车进行整合和共享,未来发展前景将会非常值得期待。”江淮汽车董秘冯梁森向中国证券报记者表示,江淮汽车将成为吸收合并后的存续方,而另一家上市公司—安凯客车的壳资源如何处理,目前还没有具体计划。
市场人士指出,从企业经营的角度来看,江汽集团整体上市将带来效率的提升。通过整体上市和资源整合,江汽集团可以在采购、生产、技术研发、市场销售、管理等方面发挥协同作用,最大程度实现资源共享和优势互补,降低管理成本,提升管理效率,增强上市公司盈利能力与抗风险能力。同时,江汽集团零部件业务通过整体上市进入上市公司,在完善产业链的同时,可以减少关联交易。
